투자 필수 지표! 꼭 알아야 할 10가지 재무비율 정리

안녕하세요.

방구석투자자입니다.

 

뉴스레터를 신청해서 받고 있는 사이트들이 있습니다.

그 중에서 compounding quality의 내용은 공감되는 내용들이 많아 놓치지 않고 챙겨보는 편입니다.

 

오늘 아침에 좋은 레터를 보내주어 기록으로 남깁니다.

 

제목은 10 finantial ratios, 10가지 재무비율입니다.

투자를 할 때 회사와 관련된 숫자가 중요합니다. 숫자와 관련해서 회사의 재무와 관련된 내용을 살펴봅니다. 회사 재무와 관련된 내용 중 우리가 눈 여겨봐야 할 지표들 10가지에 대해 소개하고 있습니다.

 

1. 잉여현금흐름수익률(FCF 수익률)

잉여현금흐름수익률은 시가총액 대비 잉여현금흐름이 얼마나 많이 발생하는지 측정합니다.

출처 인베스팅닷컴

 

FCF 수익률이 높다는 것은 회사가 저렴한 밸류에이션 수준에서 거래되고 있음을 나타냅니다.

현재 FCF 수익률이 지난 5년간 평균 FCF 수익률보다 높은 기업을 찾아보세요.

2. 주가수익비율(PE)

주가수익비율(PE)은 기업의 주가와 주당 순이익(이익)을 비교한 수치입니다.

출처 cfi

PE가 낮다는 것은 주가가 저렴하다는 것을 의미할 수 있으며, P/E가 높다는 것은 향후 성장을 기대할 수 있음을 시사할 수 있습니다.

현재 PE 비율이 지난 5년 동안 평균 PE 비율보다 낮은 기업을 찾아보세요.

 

3. 배당 수익률

배당 수익률은 회사가 매년 주주에게 배당금으로 지급하는 주식 가격의 비율입니다.

출처 마켓xls

 

배당 수익률이 높을수록 회사는 주주들에게 더 많은 배당금을 지급합니다.

 

4. 잉여현금흐름마진(FCF 마진)

잉여 현금 흐름 마진은 회사의 매출에서 잉여 현금 흐름(모든 비용과 투자를 하고 남은 돈)으로 전환되는 비율입니다.

출처 verified metrics

FCF 마진이 높을수록 수익성이 높아집니다.

FCF 마진이 10% 이상인 회사를 찾아보세요.

 

5. 총 마진

총 마진은 제품을 만드는 데 드는 비용(재료 및 인건비 등)을 지불하고 남은 금액을 표시합니다.

출처 wallstreetprep

매출 총이익률이 높다는 것은 회사가 판매할 때마다 다른 비용을 충당하고 수익을 내기 위해 더 많은 자금을 보유하고 있다는 것을 의미합니다.

 

높은 일관된 매출 총이익률은 가격 결정력을 나타내는 좋은 지표입니다.

저는 보통 다음과 같은 회사를 찾습니다. 총 마진 40% 이상.

 

6. 투자 자본 수익률(ROIC)

ROIC(투자 자본 수익률)는 회사가 자본을 얼마나 효율적으로 배분하는지를 나타냅니다.

ROIC가 15%라면 투자자가 비즈니스에 투자한 자본 100달러당 15달러의 수익을 창출한다는 의미입니다.

출처 cfi

높은 ROIC는 회사가 자본을 효율적으로 배분하고 있음을 나타냅니다.

저는 ROIC가 15% 이상인 것을 선호합니다.

 

7. 자기자본이익률(ROE)

ROE(자기자본수익률)는 회사가 주주로부터 받은 돈(자본)을 얼마나 잘 수익으로 전환하는지를 보여줍니다.

출처 wallstreetprep

 

ROE가 높다는 것은 회사가 소유주(주주)에게 보상하는 데 능숙하다는 것을 의미합니다.

을 가진 회사들 ROE 20% 이상 훌륭한 비즈니스로 볼 수 있습니다.

 

8. 운영 비용/현금

CAPEX/영업현금흐름은 회사의 자본 집약도를 나타냅니다.
이 비율은 운영 현금 흐름 중 자본 지출(CAPEX)에 얼마나 많이 사용되는지 보여줍니다.
CAPEX는 회사가 건물, 기계 또는 장비와 같은 장기 자산을 구매, 유지 또는 개선하기 위해 지출하는 금액을 말합니다.

출처 wallstreetprep

 

회사가 정기적인 사업 활동에 필요한 자본이 적을수록 부채 상환이나 배당금과 같은 일에 더 많은 자금을 확보할 수 있습니다. 저는 이 지표가 25%보다 낮은 것을 선호합니다.

 

9. 순부채/자유현금흐름(FCF)

회사가 부채를 완전히 갚는 데 몇 년이 걸릴지 궁금하신가요? 순부채/잉여현금흐름으로 이를 계산할 수 있습니다.

 

순부채/자유현금흐름(FCF) = 순부채 / 잉여현금흐름

 

수치가 낮을수록 부채를 쉽게 처리할 수 있어 문제가 발생할 가능성이 낮아집니다.

저는 다음과 같은 회사를 찾습니다. 순부채/자유현금흐름 4배 미만.

즉, 회사가 부채를 갚기 위해 모든 잉여 현금 흐름을 사용하기로 결정하면 4년 이내에 부채를 갚을 수 있어야 합니다.

 

10. 부채/자본 비율

부채/자본 비율은 회사가 차입한 금액(부채)과 소유주가 투자한 금액(자본)을 비교한 것입니다.

출처 wallstreetprep

회사가 어떻게 자금을 조달받는지 보여줍니다.

비율이 낮다는 것은 종종 회사가 레버리지를 덜 사용한다는 것을 의미합니다.

저는 부채/자본 비율이 80%보다 낮은 것을 선호합니다.

 

저도 뉴스레터 덕분에 중요한 재무비율에 대해 다시 한번 더 공부할 수 있었습니다.

다른 사람이 하는 말을 듣고 무작정 나의 피 같은 돈을 투자하기 보다는 기업의 상태를 숫자로 확인해보고 판단하여 투자하는 것을 추천합니다.

 

좋은 내용을 뉴스레터로 보내준 compounding quality에게 감사를 전합니다.

 

마라톤처럼 한걸음 한걸음 부자의 길로 나아가겠습니다.